一、核心結(jié)論

　　2026年下半年，中國(guó)家居行業(yè)將延續(xù)“存量主導(dǎo)、結(jié)構(gòu)分化、智能提速”的發(fā)展主線。行業(yè)整體零售規(guī)模預(yù)計(jì)接近4.89萬(wàn)億元，但增長(zhǎng)邏輯已從新房增量驅(qū)動(dòng)全面切換至存量房翻新與消費(fèi)升級(jí)雙輪驅(qū)動(dòng)。智能家居市場(chǎng)加速突破8000億元關(guān)口，滲透率跨越35%的關(guān)鍵閾值，從“單品智能”邁入“空間智能”新階段。與此同時(shí)，“以舊換新”政策持續(xù)釋放紅利，適老化改造開(kāi)啟萬(wàn)億級(jí)銀發(fā)市場(chǎng)窗口，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)與生態(tài)位爭(zhēng)奪。

　　二、市場(chǎng)規(guī)模：存量時(shí)代的歷史性跨越

　　2026年中國(guó)家居行業(yè)零售規(guī)模有望達(dá)到4.89萬(wàn)億元，但在總量增長(zhǎng)的表象之下，行業(yè)基本盤(pán)正在發(fā)生深刻位移。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)城鎮(zhèn)住宅房齡超20年的住宅占比已達(dá)35%，中國(guó)建筑裝飾協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，到2026年存量房翻新市場(chǎng)規(guī)模將突破2.5萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率保持在8%以上。這意味著存量房翻新已正式取代新房裝修，成為家居消費(fèi)的最大需求來(lái)源。

　　從消費(fèi)端數(shù)據(jù)看，2025年限額以上單位家具類(lèi)商品零售總額同比增長(zhǎng)14.6%，增速顯著高于社會(huì)消費(fèi)品零售總額3.7%的整體增速，反映出家居消費(fèi)的強(qiáng)勁韌性。然而，行業(yè)分化同樣顯著——規(guī)模以上建材家居賣(mài)場(chǎng)銷(xiāo)售額持續(xù)承壓，企業(yè)營(yíng)收與利潤(rùn)分化加劇，頭部集中效應(yīng)愈發(fā)明顯。

　　三、政策環(huán)境：雙輪驅(qū)動(dòng)的確定性紅利

　　消費(fèi)品以舊換新(Trade-in Program) 的政策效應(yīng)在2026年進(jìn)一步深化。據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部印發(fā)的通知，2026年家電以舊換新調(diào)整為補(bǔ)貼1級(jí)能效或水效產(chǎn)品，補(bǔ)貼產(chǎn)品售價(jià)的15%，單件補(bǔ)貼上限為1500元。在中央資金之外，各地還可用地方配套資金支持智能家居產(chǎn)品(含適老化家居產(chǎn)品)購(gòu)新補(bǔ)貼。首批625億元“國(guó)補(bǔ)”資金已經(jīng)下達(dá)，政策貫穿全年，為下半年家居消費(fèi)提供了堅(jiān)實(shí)的財(cái)政支撐。

　　“好房子”政策從供給端重塑行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。2026年《政府工作報(bào)告》明確提出“有序推動(dòng)安全舒適綠色智慧的‘好房子’建設(shè)”，各地陸續(xù)出臺(tái)配套細(xì)則，引導(dǎo)企業(yè)建設(shè)成品住宅、普及數(shù)字家庭技術(shù)應(yīng)用。以重慶為例，相關(guān)政策已將符合條件的智能家居產(chǎn)品(含適老化產(chǎn)品)納入購(gòu)房聯(lián)動(dòng)補(bǔ)貼范圍，實(shí)現(xiàn)“購(gòu)房-家裝-家居”消費(fèi)鏈條的深度協(xié)同。

　　四、消費(fèi)趨勢(shì)：結(jié)構(gòu)性需求的三大轉(zhuǎn)向

　　趨勢(shì)一：從“風(fēng)格驅(qū)動(dòng)”到“生活場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)”。 消費(fèi)者的家裝需求已超越視覺(jué)風(fēng)格層面，轉(zhuǎn)向與生活理念深度契合的場(chǎng)景化體驗(yàn)——健康養(yǎng)生、居家辦公、親子互動(dòng)等成為核心需求點(diǎn)。全屋定制(Whole-House Customization)與整家定制市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，2025年以來(lái)部品企業(yè)加速?gòu)?ldquo;單品交付”向“一體化+全周期”解決方案轉(zhuǎn)型。

　　趨勢(shì)二：從“可選消費(fèi)”到“品質(zhì)剛需”。 綠色環(huán)保已從營(yíng)銷(xiāo)概念演變?yōu)橄�費(fèi)者的實(shí)質(zhì)性決策門(mén)檻。值得買(mǎi)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)研究院等聯(lián)合發(fā)布的輿情報(bào)告顯示，健康環(huán)保已成為消費(fèi)者選擇家居產(chǎn)品的核心考量，甲醛超標(biāo)、環(huán)保宣傳造假等問(wèn)題正面臨更嚴(yán)格的輿論監(jiān)督與市場(chǎng)監(jiān)管。

　　趨勢(shì)三：從“代際割裂”到“全齡覆蓋”。 消費(fèi)群體的代際更替正在重塑產(chǎn)品邏輯。“Z世代”(Generation Z，通常指1995—2009年出生的人口)追求個(gè)性化與智能化體驗(yàn)，而“銀發(fā)族”(Silver Generation，老年消費(fèi)群體)則催生適老化改造的剛性需求，兩大群體的需求并行不悖，推動(dòng)企業(yè)構(gòu)建覆蓋全生命周期的產(chǎn)品矩陣。

　　五、渠道變革：線上滲透加速與全渠道融合

　　線上渠道在家居消費(fèi)中的占比持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)2025年線上渠道占比已提升至27%左右，2026年下半年有望突破30%。全渠道營(yíng)銷(xiāo)已從企業(yè)的“可選項(xiàng)”成為“必選項(xiàng)”。一個(gè)值得關(guān)注的信號(hào)是，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心考核指標(biāo)正在從“市場(chǎng)占有率”轉(zhuǎn)向“客戶(hù)留存率”“凈推薦值”(Net Promoter Score, NPS)和“客戶(hù)終身價(jià)值”(Customer Lifetime Value, CLV)，倒逼企業(yè)從一次性交易思維轉(zhuǎn)向全生命周期運(yùn)營(yíng)。

　　六、細(xì)分賽道：三大結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)引擎

　　智能家居(Smart Home) ：預(yù)計(jì)2026年中國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模突破8000億元，全屋智能系統(tǒng)滲透率突破35%，從“單品智能”邁向“空間認(rèn)知”。AI大模型深度融入人機(jī)交互，傳統(tǒng)的“指令式”控制正被具備預(yù)測(cè)能力的“主動(dòng)服務(wù)”取代。頭部品牌紛紛推出萬(wàn)元級(jí)入門(mén)方案，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入規(guī)模化普及階段。

　　適老化改造(Age-Friendly Home Modification) ：截至2024年末，中國(guó)60歲及以上人口已達(dá)3.1億，占全國(guó)人口的22%。2025年9月1日，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB/T 44472-2025《家居產(chǎn)品適老化設(shè)計(jì)指南》正式實(shí)施，標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展新階段。適老化家居產(chǎn)品正從“生存輔助”邁向“尊嚴(yán)賦權(quán)”，防滑地面、智能監(jiān)測(cè)、電動(dòng)輔助等品類(lèi)迎來(lái)快速增長(zhǎng)。

　　存量房翻新(Existing Home Renovation) ：2.5萬(wàn)億元的翻新市場(chǎng)規(guī)模疊加“以舊換新”政策催化，使其成為2026年最具確定性的增長(zhǎng)極。

　　七、風(fēng)險(xiǎn)提示與前瞻展望

　　行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)同樣不可忽視：房地產(chǎn)竣工面積持續(xù)下滑對(duì)家居企業(yè)B端(對(duì)企業(yè)端)業(yè)務(wù)構(gòu)成壓力;全屋定制領(lǐng)域的合同欺詐與增項(xiàng)亂象影響消費(fèi)者信任基礎(chǔ);智能家居的“數(shù)據(jù)安全”隱患引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

　　展望2026年下半年，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將聚焦于生態(tài)位的占領(lǐng)與服務(wù)體驗(yàn)的升維。正如艾瑞咨詢(xún)的判斷，誰(shuí)能率先解決跨設(shè)備主動(dòng)感知難題并切實(shí)滿(mǎn)足“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”下的健康養(yǎng)老需求，誰(shuí)便能在萬(wàn)億級(jí)的家庭數(shù)字化變革中占據(jù)主導(dǎo)地位。