1、Apollo(阿波羅)20億美元收購飛利浦Lumileds

　　12月12日,皇家飛利浦宣布,公司簽署了一項股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,將Lumileds80.1%股權(quán)售予Apollo(阿波羅)全球管理公司附屬公司管理的某些基金,飛利浦將保留Lumileds剩余的19.9%股權(quán)。

　　該交易中,Lumileds的企業(yè)價值約為20億美元,包括負(fù)債和債類型項目。飛利浦預(yù)計將獲得現(xiàn)金收益,稅前和交易相關(guān)成本約15億美元和參與優(yōu)先股。該交易預(yù)計將于2017年上半年完成,但須符合慣例成交條件,包括獲得相關(guān)監(jiān)管批準(zhǔn)。

　　點評:自飛利浦曝出分拆出售Lumileds以來,距離再次成功簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已近兩年。先是金沙江收購遭遇美國海外投資委員會的阻撓,到飛利浦就出售與黑石集團(tuán)、Onex、美國阿波羅等潛在收購者談判,飛利浦出售Lumileds歷程可謂一波三折。

　　此次并購對于阿波羅來說,業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)多樣化。而對于Lumileds來說,阿波羅私募基金在投資多個管道可繼續(xù)發(fā)揮Lumileds的關(guān)鍵價值,以找到更多可能的合作機(jī)會。

　　2、松下8.8億美元收購?qiáng)W地利汽車照明巨頭ZKW集團(tuán)

　　12月6日,有消息稱日本松下已決定收購?qiáng)W地利汽車照明巨頭ZKW集團(tuán),收購金額可能達(dá)到1000億日元(約合8.8億美元)。雙方正在磋商收購協(xié)議的詳細(xì)內(nèi)容,有可能在12月達(dá)成基本協(xié)議。

　　據(jù)了解,這并不是松下才剛剛開始布局汽車領(lǐng)域。松下早已與美國電動汽車巨頭特斯拉汽車展開電動車蓄電池領(lǐng)域的合作,投資總額達(dá)到5000億日元。松下今年7月收購德國汽車軟件開發(fā)商OpenSynergy,去年還向西班牙汽車零部件廠商Ficosa集團(tuán)出資49%,共同開發(fā)電子后視鏡產(chǎn)品。

　　資料顯示,ZKW集團(tuán)于1938年成立,主要向美國通用汽車等歐美巨頭供貨,該公司在歐美、中國和印度擁有生產(chǎn)和研究基地,全球員工數(shù)量約7500人。ZKW的主要產(chǎn)品是節(jié)能、照射較遠(yuǎn)和亮度高的汽車發(fā)光二極管(LED)前燈。ZKW集團(tuán)在全球的市場份額預(yù)計在5%左右。

　　點評:隨著自動駕駛技術(shù)的不斷發(fā)展和走入現(xiàn)實,車燈也變得越來越智能化,正在成為保證汽車安全的重要零部件。未來汽車將朝節(jié)能化發(fā)展趨勢發(fā)展,松下也逐漸調(diào)整照明產(chǎn)品方向應(yīng)對市場變化,此次并購ZKW集團(tuán),可加快車用照明領(lǐng)域的布局。此外,松下還可利用自身在傳感器等領(lǐng)域的經(jīng)驗,來幫助開發(fā)辨識度更高的新型車燈,增強(qiáng)產(chǎn)品在該領(lǐng)域的競爭力。

　　3、東山精密擬40億并購美國上市公司MFLX

　　4月20日,東山精密發(fā)布公告稱,公司通過境外子公司以現(xiàn)金方式合并美國納斯達(dá)克上市公司MFLX公司。根據(jù)《合并協(xié)議》,MFLX公司的每股合并對價為23.95美元,交易總價預(yù)計6.1億美元(約合39.84億元人民幣),而東山精密7月27日發(fā)布公告稱交易已完成。

　　MFLX公司是全球?qū)�業(yè)柔性電路板(FPC)和柔性電路組件(FPCA)最大的供應(yīng)商之一,營業(yè)收入主要來源于移動市場,終端產(chǎn)品包括智能手機(jī)、平板電腦和家用電子產(chǎn)品。若成功收購MFLX,無論是在市場份額還是技術(shù)能力的角度,東山精密都將成為國內(nèi)FPC生產(chǎn)企業(yè)第一名。公司業(yè)務(wù)布局進(jìn)一步完善,競爭能力大幅提升。

　　點評:通過此次收購,東山精密可借助MFLX公司的品牌效應(yīng),迅速建立中國企業(yè)在海外市場的認(rèn)知度,開拓海外市場,擴(kuò)大海外高端客戶群體奠定基礎(chǔ),加強(qiáng)公司的國際化布局。同時,東山精密將充分發(fā)揮與MFLX公司的協(xié)同效應(yīng),在市場和渠道、產(chǎn)品和技術(shù)、生產(chǎn)和運營管理經(jīng)驗等方面形成優(yōu)勢互補(bǔ),提升東山精密整體的市場競爭力和品牌影響力。

　　4、木林森聯(lián)手IDG豪擲4億歐元收購歐司朗照明業(yè)務(wù)

　　7月26日,以戰(zhàn)略投資者IDG資本為首,木林森及義烏國有資本運營中心等有限合伙人組成的中國財團(tuán)以超過4億歐元(約合4.39億美元)的價格成功贏得了朗德萬斯(LEDVANCE、歐司朗光源業(yè)務(wù))的競標(biāo)。至此,歷時一年多、引眾多國內(nèi)LED企業(yè)參與競標(biāo)的歐司朗LEDVANCE并購案正式落幕。

　　點評:木林森收購歐司朗照明業(yè)務(wù),將加快LED產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模化的布局。收購成功后木林森將憑借跨國巨頭歐司朗的渠道業(yè)務(wù)和品牌形象等優(yōu)勢擴(kuò)張自身的海外照明業(yè)務(wù),將產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸至下游,而終端營銷市場尤其是歐美市場也將因此得以完善。而歐司朗出售毛利低的通用照明業(yè)務(wù),對公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,未來將聚集特殊照明、照明解決方案、專業(yè)照明三大戰(zhàn)略支柱發(fā)展,由低利潤產(chǎn)品向高利潤產(chǎn)品轉(zhuǎn)型,以提升公司的競爭力�？梢�,此次買賣對木林森和歐司朗來說都是完美的。

　　5、勤上光電29億元收購愛迪國際教育

　　12月16日,勤上光電發(fā)布公告稱,其全資子公司勤上實業(yè)(香港)有限公司擬以現(xiàn)金形式收購愛迪教育集團(tuán),本次收購事宜初步估值為29億元人民幣的等值美元。根據(jù)勤上光電初步規(guī)劃,后續(xù)公司或香港勤上不排除與相關(guān)方合作通過成立基金企業(yè)或者認(rèn)購基金企業(yè)份額后,或通過其他安排實施上述收購事宜。

　　而在此前,勤上光電分別以20億、8.7億收購廣州龍文教育和小紅帽教育。

　　公開資料顯示,愛迪教育是一家在國內(nèi)從事國際教育投資的專業(yè)公司,提供一站式幼兒園至12年級的系統(tǒng)國際教育,愛迪教育1997年進(jìn)入中國,能為中外籍學(xué)生提供全英文和雙語兩種模式授課的幼兒園、小學(xué)、初中、澳大利亞國際高中(WACE)、美國國際高中(ASE)、英國國際高中(A-LEVEL)和國際大學(xué)預(yù)科課程及英語培訓(xùn)課程。

　　點評:隨著我國新版《民辦教育促進(jìn)法》審核通過,我國民辦教育產(chǎn)業(yè)將迎來快速發(fā)展時期,此次并購將進(jìn)一步推進(jìn)勤上光電在民辦教育領(lǐng)域內(nèi)的業(yè)務(wù)布局和拓展,提高公司綜合競爭力,為公司在教育領(lǐng)域的整合和擴(kuò)展打下堅實的基礎(chǔ),助力公司持續(xù)穩(wěn)定快速發(fā)展。

　　6、華燦光電擬16.5億收購MEMS資產(chǎn)

　　10月14日,華燦光電發(fā)布公告稱,公司擬發(fā)行2.37億股股份,作價16.5億元收購NSL、和諧芯光所持有的和諧光電100%股權(quán);同時,公司將向和諧芯光、公司董事長周福云非公開發(fā)行2877.7萬股,募集配套資金不超過2億元。發(fā)行股份購買資產(chǎn)及配套募資的發(fā)行股份價格均為6.95元/股。通過本次交易,公司將涉足傳感器領(lǐng)域,加強(qiáng)在消費電子、汽車電子等領(lǐng)域的布局。

　　根據(jù)公告,和諧光電本身無實際經(jīng)營業(yè)務(wù),主要資產(chǎn)為通過其香港子公司所持目標(biāo)公司MEMSIC的100%股權(quán)。以2016年6月30日為評估基準(zhǔn)日,標(biāo)的資產(chǎn)和諧光電的預(yù)評估值為16.6億元。經(jīng)交易各方協(xié)商,本次交易的金額為16.5億元。

　　公開資料顯示,MEMSIC主要從事微電子機(jī)械系統(tǒng)(MEMS)產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售,其主要產(chǎn)品為加速度計和磁傳感器,產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)等多個領(lǐng)域。2007年在美國納斯達(dá)克上市,是全球第一家微電子機(jī)械技術(shù)(MEMS)上市公司。

　　點評:華燦光電通過并購MEMS進(jìn)入MEMS傳感器領(lǐng)域,公司將借此布局消費電子市場、工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域等,進(jìn)一步拓展集成電路產(chǎn)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù),實現(xiàn)多元化外延式發(fā)展。

　　7、遠(yuǎn)方光電擬10.2億收購維爾科技

　　2月1日,遠(yuǎn)方光電公布重組預(yù)案,計劃以10.2億元收購鄒建軍、恒生電子等18名交易對方持有的維爾科技100%股權(quán),其中發(fā)行股份支付7.14億元,現(xiàn)金支付3.06億元。同時,遠(yuǎn)方光電擬向包括控股股東、實際控制人潘建根在內(nèi)的不超過5名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過3億元,其中潘建根承諾認(rèn)購金額不低于20%,主要用于建設(shè)"生物識別信息安全產(chǎn)品生產(chǎn)基地及研發(fā)中心項目",滿足未來在交通、金融、軍工、公共安全等幾大業(yè)務(wù)的拓展。

　　點評:遠(yuǎn)方光電是國內(nèi)專業(yè)從事光電檢測設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及提供綜合檢測解決方案的提供商,屬于檢測行業(yè)中的光電檢測領(lǐng)域;而維爾科技是一家基于生物識別技術(shù)的信息安全產(chǎn)品和智能信息系統(tǒng)及服務(wù)的提供商,屬于生物識別行業(yè)。通過收購維爾科技,遠(yuǎn)方光電將與維爾科技共享研發(fā)技術(shù)體系,有利于公司打造一個專業(yè)檢測識別信息產(chǎn)品與服務(wù)體系,實現(xiàn)雙方優(yōu)勢互補(bǔ),發(fā)揮協(xié)同效應(yīng),提升公司整體價值。

　　8、鴻利智匯擬9億收購速易網(wǎng)絡(luò)

　　12月16日,鴻利智匯發(fā)布公告稱,公司擬收購速易網(wǎng)絡(luò)的100%股權(quán),標(biāo)的股權(quán)交易對價為9億元。公司向交易對方發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式支付對價,股票發(fā)行價格為12.70元/股,現(xiàn)金支付3.6億元。同時,上市公司擬配套募資不超過3.82億元,用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、支付本次交易的中介費用等費用。

　　公告披露,速易網(wǎng)絡(luò)是業(yè)界優(yōu)秀的移動數(shù)字營銷解決方案供應(yīng)商,致力于通過互聯(lián)網(wǎng)方式為保險公司等客戶提供包括車險、壽險、貸款等產(chǎn)品在內(nèi)的數(shù)字營銷服務(wù),同時也通過旗下運營的"全國交通違章查詢""車一百考駕照"等APP為廣大車主提供包括交通違章查詢、車險產(chǎn)品營銷等在內(nèi)的車后服務(wù)。

　　點評:通過并購速易網(wǎng)絡(luò),鴻利智匯的主營業(yè)務(wù)將在原有LED器件及其應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,增加互聯(lián)網(wǎng)營銷及汽車互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)。使公司的業(yè)務(wù)進(jìn)一步多元化,形成"LED+車聯(lián)網(wǎng)"的業(yè)務(wù)架構(gòu)。

　　9、利亞德擬8.44億收購美國光學(xué)巨頭Optitrack母公司

　　利亞德11月4日發(fā)布公告,擬通過下屬子公司平達(dá)公司以1.25億美元(約合人民幣8.44億)收購美國NATURALPOINT,INC.(NP公司)100%股權(quán)。NP公司將成為平達(dá)公司的全資子公司。同時,平達(dá)公司將以300萬美元(約合人民幣2027萬)購買標(biāo)的公司現(xiàn)經(jīng)營場所,位于俄勒岡本頓縣科瓦利斯市的不動產(chǎn)。

　　點評:NP公司擁有全球領(lǐng)先的3D光學(xué)動作捕捉技術(shù),其光學(xué)定位產(chǎn)品在VR/AR領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。利亞德此次并購NP公司,將加快VR領(lǐng)域的布局,以實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

　　10、雷曼股份擬作價7.8億收購華視新文化公司

　　雷曼股份4月11日公告稱,公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買華視傳媒及高清投公司合計持有的華視新文化公司100%的股權(quán)。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)華視新文化100%股權(quán)的評估值為78,082.42萬元,經(jīng)交易雙方協(xié)商確定本次交易價格為78,000.00萬元。

　　本次重組完成后,上市公司可利用現(xiàn)有體育主業(yè)中的LED廣告媒體資源與地鐵電視媒體資源在銷售渠道、管理經(jīng)驗、技術(shù)人才等方面的協(xié)同,進(jìn)一步推動上市公司體育主業(yè)戰(zhàn)略的實施,同時,依托地鐵電視媒體,將體育媒體資源有效延伸,實現(xiàn)體育與地鐵傳媒業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益的整體有效提升。

　　點評:此次收購華視新文化是雷曼股份繼前期一系列體育布局之后的又一重大資本運作,為公司的體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供協(xié)同,并緊密契合了雷曼發(fā)展體育主業(yè)的戰(zhàn)略布局,迅速提高公司體育傳媒業(yè)務(wù)的收入和利潤水平,對其未來縱深發(fā)展具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。