近半年來(lái)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了多方面的挑戰(zhàn)，承受了從政策到市場(chǎng)再到上下游產(chǎn)業(yè)多方面的壓力，上市公司作為行業(yè)龍頭企業(yè)的代表，關(guān)注其關(guān)鍵數(shù)據(jù)及其對(duì)數(shù)據(jù)的注解，可以更直觀也更客觀地看出建筑陶瓷頭部企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，將這些數(shù)據(jù)與海外頭部上市公司對(duì)比，更可以拓寬視野，審視其中的共性與個(gè)性，為了解全球建陶產(chǎn)業(yè)提供參考。

　　2022年上半年，除天安新材外，其余四家建陶生產(chǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入均呈現(xiàn)不同程度的下降(天安新材收購(gòu)鷹牌是在2021年8月，因此缺乏2021年上半年對(duì)比數(shù)據(jù))。綜合各家的半年報(bào)情況可以明顯看出，作為與房地產(chǎn)緊密相關(guān)的行業(yè)，在當(dāng)下房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)承壓的情況下，建筑陶瓷行業(yè)需求明顯萎縮，疊加疫情管控、能源與原材料成本暴漲的影響，導(dǎo)致2022年上半年整個(gè)行業(yè)的運(yùn)行受到了很大的沖擊。

　　蒙娜麗莎 半年報(bào)中披露，公司延續(xù)經(jīng)銷渠道下沉策略，經(jīng)銷業(yè)務(wù)銷售收入164,130.86萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.31%�；�于風(fēng)險(xiǎn)防控，公司采取謹(jǐn)慎策略，主動(dòng)收縮部分風(fēng)險(xiǎn)較大的房地產(chǎn)客戶的訂單，工程戰(zhàn)略業(yè)務(wù)銷售收入125,312.22萬(wàn)元，同比下降 15.56%。受房地產(chǎn)行業(yè)下行和調(diào)控的影響，部分房地產(chǎn)企業(yè)資金流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，管理層對(duì)部分房地產(chǎn)客戶截至2022年6月30日應(yīng)收款項(xiàng)的可回收性進(jìn)行分析評(píng)估，認(rèn)為減值跡象明顯，本報(bào)告期計(jì)提相應(yīng)信用減值損失約5.11億元。

　　悅心健康 半年報(bào)中披露，因受疫情影響，全國(guó)多地物流運(yùn)輸受阻，又因下游房地產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)景氣不振，房地產(chǎn)工程渠道客戶訂單銳減。同時(shí)，因瓷磚銷售價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加大，而且原材料成本和主要生產(chǎn)因素天然氣價(jià)格均上漲。多種因素綜合影響下，公司建材業(yè)務(wù)受到較大影響，本報(bào)告期瓷磚及生態(tài)建材業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.15億元，同比下降約15%。

　　東鵬控股半 年報(bào)中披露，2022年房地產(chǎn)行業(yè)流動(dòng)性壓力未得到有效緩解、銷售下行，導(dǎo)致建材市場(chǎng)需求收縮;公司對(duì)房地產(chǎn)工程業(yè)務(wù)主動(dòng)管控風(fēng)險(xiǎn)、采取審慎策略，報(bào)告期戰(zhàn)略工程渠道收入下降。天然氣、煤炭和原材料價(jià)格大幅上漲，雖然公司已適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格，但向下游傳導(dǎo)成本上漲壓力尚需時(shí)日。由于局部疫情反復(fù)，上海、深圳、西安等銷售子公司和營(yíng)銷大區(qū)的業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大影響;部分生產(chǎn)基地因疫情防控，產(chǎn)能和物流運(yùn)輸受到影響。整體來(lái)看，2022 年一季度業(yè)績(jī)受外部環(huán)境影響較大，雖然公司二季度環(huán)比有較大幅度的增長(zhǎng)，但是尚未能扭轉(zhuǎn)半年度同比下滑的狀態(tài)。

　　帝歐家居 半年報(bào)中披露，在新冠病毒變異疫情持續(xù)影響下，經(jīng)濟(jì)全球化產(chǎn)業(yè)鏈正不斷受到挑戰(zhàn)，地緣矛盾沖突持續(xù)加劇著全球產(chǎn)業(yè)鏈的正常流動(dòng)，大宗商品原材料能源的價(jià)格持續(xù)高位。國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控逐漸進(jìn)入深水區(qū)，在各項(xiàng)“穩(wěn)定”政策下，房地產(chǎn)行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)持續(xù)承壓，現(xiàn)金流情況仍未明顯好轉(zhuǎn)。報(bào)告期內(nèi)，下游房地產(chǎn)投資增速放緩，竣工端、銷售持續(xù)低迷;疊加國(guó)內(nèi)核心城市疫情的影響，家居建材產(chǎn)品市場(chǎng)需求持續(xù)走弱。2022 年上半年度，瓷磚業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入16.06億元，同比下滑41.15%。

　　天安新材 半年報(bào)中未單獨(dú)對(duì)建筑陶瓷板塊進(jìn)行詳細(xì)披露，但指出疫情風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)下行、原材料及能源成本上漲等因素均對(duì)建筑陶瓷板塊造成沖擊。

　　2022年上半年，從已公布半年報(bào)和二季報(bào)的海外頭部陶企數(shù)據(jù)來(lái)看，大部分陶企的銷售數(shù)據(jù)仍保持上漲，推動(dòng)銷售額上漲的一大因素是業(yè)務(wù)并購(gòu)，如美國(guó)的Mohwark Industries、墨西哥的LAMOSA集團(tuán)和英國(guó)的VICTORIA PLC。同時(shí)，相較2021年年報(bào)凈利增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于銷售額的情況，2022年上半年，凈利增長(zhǎng)速度大幅放緩，甚至有多家企業(yè)出現(xiàn)凈利同比下降的情況，其中以VICTORIA PLC、SCG和SAUDI CERAMICS最為嚴(yán)重。多家企業(yè)在報(bào)告中提到原材料和能源價(jià)格上漲、通貨膨脹、產(chǎn)業(yè)鏈中斷，及地緣政治因素的影響。

　　2022年上半年，Mohawk Industries 先后完成了墨西哥頭部陶企Vitromex和美國(guó)Foss Floors的收購(gòu)，推動(dòng)銷售額增長(zhǎng)9.71%。但是，受到通脹等因素的影響，同期凈利下降8.25%。按業(yè)務(wù)類型分，旗下全球瓷磚業(yè)務(wù)板塊銷售額為22.23億美元，產(chǎn)生利潤(rùn)2.55億美元。

　　2022年上半年，LAMOSA集團(tuán) 實(shí)現(xiàn)銷售額8.83億美元，同比大漲43.00%。其中，本土銷售收入5.10億美元，增長(zhǎng)29%，部分源于今年1月LAMOSA集團(tuán)收購(gòu)了歐洲陶瓷磚巨頭西班牙Fanosa集團(tuán)旗下的EPS業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍。海外銷售收入達(dá)到3.73億墨西哥比索，同比增76%，主要是由于去年收購(gòu)樂(lè)家旗下陶瓷磚業(yè)務(wù)所致(2021年9月開(kāi)始合并報(bào)表)。

　　泰國(guó)SCG集團(tuán) 同樣出現(xiàn)增收不增利的情況，上半年銷售額為86.32億美元，同比上漲近20%，但凈利僅為5.32億，大幅下滑41.40%，主要是由于油價(jià)上漲、化學(xué)品原料價(jià)格上漲所致。陶瓷磚業(yè)務(wù)屬于住宅產(chǎn)品及住房解決方案，在2022年上半年，該板塊營(yíng)收貢獻(xiàn)近20億美元，占比約23%。

　　印度陶瓷上市公司KAJARIA CERAMICS 和SOMANY CERAMICS 均實(shí)現(xiàn)了銷售收入與凈利的增長(zhǎng)，但利潤(rùn)率均低于5%。2022年上半年，KAJARIA CERAMICS銷售額26.80億美元，實(shí)現(xiàn)了將近40%的增長(zhǎng)，但凈利僅為2871萬(wàn)美元。SOMANY CERAMICS銷售額1.5億美元，同比漲30.72%，凈利450萬(wàn)美元。

　　泰國(guó)另一家陶瓷巨頭DYNASTY CERAMIC 銷售額為12.39億美元，同比微跌1.55%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2650萬(wàn)美元，微漲2.22%，是統(tǒng)計(jì)的海外陶瓷企業(yè)中唯一一家凈利潤(rùn)增長(zhǎng)反超銷售額的，但其年中報(bào)告未對(duì)情況做進(jìn)一步說(shuō)明。

　　沙特阿拉伯陶瓷巨頭SAUDI CERAMICS 是為數(shù)不多銷售額出現(xiàn)收縮的陶企。2022年上半年，SAUDI CERAMICS銷售額為2.12億美元，同比下降7.71%，受銷售走低和成本上漲的雙重影響，SAUDI CERAMICS凈利下滑33.40%。

　　2021.10.3-2022.4.2，主要在英國(guó)和歐洲大陸開(kāi)展業(yè)務(wù)的VICTORIA PLC 銷售額大漲48.77%，但利潤(rùn)大減62.52%。2022財(cái)年(2021.4.3-2020.4.2)，英國(guó)和歐洲陶瓷磚業(yè)務(wù)板塊營(yíng)業(yè)額為4.52億美元，陶瓷磚銷售量為5180萬(wàn)平方米。

　　巴西PORTOBELLO 今年上半年銷售額為2.09億美元。據(jù)巴西建筑材料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年1季度，巴西陶瓷磚銷量同比下降了13.4%，PORTOBELLO集團(tuán)數(shù)據(jù)逆勢(shì)上漲，進(jìn)一步擴(kuò)大了其在巴西市場(chǎng)上的份額。同期，PORTOBELLO在美國(guó)的業(yè)務(wù)同比大漲74.6%，并且PORTOBELLO在美國(guó)田納西州新建的陶瓷廠將于2023年投產(chǎn)。